Champlain Opportunité - Fonds Diversifié International

Trouver l’équilibre entre prudence et performance

Évolution du fonds depuis sa création

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Contexte

Alors que les années 90 nous avaient laissé croire que l’environnement politique, géopolitique et économique serait durablement porteur, il apparaît aujourd’hui clairement que les facteurs d’instabilité sont très nombreux.

On peut dénombrer notamment :

• Le déséquilibre nord-sud ou le « choc des civilisations », qui génère des tensions, du protectionnisme et du terrorisme

• Une croissance mondiale fortement dépendante des pays d’Asie, pays en voie de stabilisation politique et économique

• Des déséquilibres structurels majeurs au sein de la première puissance économique mondiale

• Une croissance mondiale difficile à préserver sur le long terme (environnement, surpopulation, santé…)

• Une croissance du prix des matières premières (zinc, cuivre, acier, caoutchouc)

Face à ces instabilités, nous confirmons notre vision prudente et patrimoniale de la Gestion

Objectifs

• Préserver au maximum le capital investi

• Réaliser une performance annuelle supérieure à 7%, quelque soit la conjoncture

Méthodologie de gestion

• Un objectif de prudence plus affirmé : fonds défensif avec une exposition actions comprise entre 15% et 50%

• Un concentré de nos meilleures convictions : Performance Avenir, Performance Environnement et Performance Vitae

• Fonds patrimonial : une grosse partie du portefeuille est sécurisé et souffre moins des aléas conjoncturels et structurels du marché

• Liberté de Gestion : Champlain Opportunité est un fonds opportuniste. Ainsi, en fonction de la tendance perçue du marché, l’équipe de gestion se réserve le droit de procéder à des arbitrages lui semblant pertinents notamment entre secteurs géographiques ou classes d’actifs

• Diversification internationale : environ 15 % (Japon, Etats-Unis, Canada…). Le fonds Champlain Opportunité ne supporte aucune contrainte géographique, contrairement aux fonds éligibles au PEA

Composition du portefeuille

Les principales lignes du portefeuille :

• ABC ARBITRAGE (activités financières, France)
• STREAMWIDE (logiciels, France)
• TTI (logiciels, France)

Avantage et inconvénient

Avantage: Ce fonds patrimonial vise à diversifier le risque par une exposition actions comprise entre 15% et 50% constituée des principales convictions de la gestion.

Inconvénient: En raison de sa forte composante valeurs moyennes, la liquidité est plus réduite et l‘évolution des performances peut diverger sensiblement de celle des grands indices.

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¹ Performance moyenne annuelle des actions sur le long terme